In de huidige overname-markt zien wij in diverse sectoren succesvolle buy-and-buildstrategieën ontstaan en bestaande buy-and-buildstrategieën verder uitgebouwd worden. Door overnames in het kader van deze strategie, kan een onderneming worden gecreëerd die door synergie op het gebied van bijvoorbeeld klanten, productportfolio of het productieproces in potentie sterker, beter, veelzijdiger en winstgevender wordt.
Een buy-and-build kan op eigen kracht gerealiseerd worden, maar het is veelal eenvoudiger om dit met een private equity partij te doen. Met een financieel daadkrachtige partner kun je sneller overnames realiseren. Bovendien haal je kennis en ervaring binnen over het bouwen van een grotere onderneming. Voor een verkopende ondernemer is het interessante dat bij aanvang van deze strategie een deel -vaak de meerderheid- van de aandelen in zijn onderneming verkocht worden aan deze private equity partij, om vervolgens met het zittend management verder te kunnen groeien. De intentie is dan om op termijn, na circa 5 à 7 jaar, de inmiddels doorgegroeide groep van ondernemingen te verkopen aan een grotere, strategische of financiële partij.
Om succesvol te zijn hierin, zijn de volgende uitgangspunten belangrijk:
Er moet sprake zijn van een onderneming met een duidelijke strategie, met daarin een expliciete rol voor buy and build om er een betere onderneming van te maken. Ook moet er een duidelijke visie zijn op het doen van overnames en op de aanpak om die overname ook echt te integreren.
Er moet een sterk management aan het roer staan welke deze strategie succesvol uit kan voeren.
Een schaalbaar businessmodel dat bij voorkeur internationaal uit te rollen is.
De onderneming moet actief zijn in een gefragmenteerde markt met voldoende beschikbaarheid van mogelijke overnamekandidaten.
Wij hebben de afgelopen jaren een aantal succesvolle transacties mogen begeleiden in het kader van een buy-and-buildstrategie. Voorbeelden van buy-and-buildstructuren zien wij onder andere in de volgende branches: kinderopvang, mondzorg, dierenklinieken, fysiotherapie en ICT (digitaal werkplekbeheer). Heeft u een onderneming die actief is een gefragmenteerde markt en wilt u deze verder uitbouwen? Laat u dan begeleiden door één van de corporate finance specialisten van KroeseWevers.
Of is uw onderneming actief in een dergelijke markt, maar heeft u geen trek meer om deze zelf uit te bouwen door bijvoorbeeld uw leeftijd of gezondheid én wilt u deze voor 100% verkopen? Ook dan is het een optie om een verkoop aan een ambitieuze buy-and-buildstructuur te onderzoeken. Wij denken graag met u mee.
